Kai logeert de hele zomer bij zijn tante Fee. Als hij met Peer op zoek gaat naar het kabouterbos, ontmoeten ze een raadselachtige prins op een zwart paard. Ze weten zeker dat hij iets verbergt.
Wat precies, dat móeten ze ontdekken. Samen met tante Fee zetten ze alles op alles om hem te slim en te snel af te zijn.